五分钟看懂内地基金与香港基金异同

内地普通投资者可以直接买卖香港基金，实现资产国际配置。然而，香港互认基金的买卖与内地投资者熟悉的内地基金有什么区别？今天，港通智信小编教您五分钟看懂内地基金与香港基金异同。

内地基金与香港基金异同：

一、名义持有人安排

香港互认基金在内地的销售遵循香港名义持有人的安排：香港基金公司必须首先指定内地基金公司或银行作为总代理，总代理人可以在香港基金经理开立账户，代表内地投资者持有股份。在中国证券登记结算有限公司注册投资者份额。销售机构将向中登提交投资者的账户和交易申请，并将中登合并为代理人名义账户的申请提交香港基金公司，并将确认分为投资者详细确认，注册投资者持有股份。因此，投资者只能通过销售机构或内地总代理人进行查询，而不能直接向香港基金经理进行查询；分拆确认结果与内地投资者根据其单个账户计算的结果之间可能存在尾差。但在销售机构的前端，内地投资者购买香港互认基金与购买中登平台的内地基金没有区别。

二、基金份额资产净值及交易价格

大陆投资者非常关注每日公布的基金份额净值，因为大家都知道这是买卖基金的交易价格。内地基金股份净值一般保留在小数点后3位，也有后4位；而且由于一般按1元面值发行，股份净值起点为1元。当然，在内地销售的香港互认基金也有基金份额净值，但有的保留在小数点后两位，起点不一定是1元，可能是10元或100元。外币份额类别以外币计价。香港基金的交易价格定义完全不同，包括认购和赎回费，即：

申购价格=份额净值 份额净值×申购费率

赎回价格=股份净值-股份净值×赎回费率

因此，投资者必须仔细阅读香港互认基金销售公告中的认购赎回计算方法说明，了解差异。好消息是，香港基金一般不收取赎回费。

三、基金份额类别

同一只香港基金将根据货币和股息分为许多股票类别。特别是，需要注意的是，即使股息类别也将分为现金股息类别和股息再投资类别。一旦投资者选择，除非先赎回，然后认购所需的类别，否则不能更改股息方式。不同的股票类别有不同的基金代码，投资者在购买时必须清楚地确认。

四、销售开放日

除内地节假日外，香港互助基金也不能在香港节假日交易。更重要的是，香港将出现台风等极端天气突然关闭，香港基金经理可能在交易日突然宣布非交易日，投资者通过销售机构提交的交易申请（无论公告前后），可作为下一个交易日的申请确认。

五、赎回款到账

投资同样的海外市场QDII香港互认基金赎回时间较快。QDII一般需要基金T 8或T 赎回款只能在9日转移给投资者。香港互认基金的相应时间通常是T 5或T 6。与内地基金相比，香港互认基金的赎回时间会更长，因为涉及跨境资金转移。如果中间遇到香港或基金计价货币的假日，即使内地不是假日，上述转让时间也会相应延迟。在安排资金时，投资者应考虑香港互认基金的不同时间。

六、税收安排

内地个人投资者通过基金互认投资香港基金的股息收入，无论是现金股息还是股息再投资，都需要先征收20%的个人所得税，由香港基金在内地的代理人代扣代缴；自2015年12月18日至2018年12月17日起，香港互认基金的差价收入将在三年内暂时免征个人所得税。下载人民证券APP，把握财富机会。

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